Quais os melhores ETF sem comissão na DEGIRO?

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Como menciono na análise da DEGIRO, esta corretora tem uma longa lista de ETF sem comissão. Ao vermos esta lista pela primeira vez podemos pensar: quais devo comprar? Quais os melhores ETF sem comissão na DEGIRO?

Como funcionam os ETF sem comissão?

A primeira transação do mês em qualquer um destes ETF é livre de comissão. A segunda transação no mesmo ETF é gratuita se for na mesma direção da primeira (por exemplo, comprar ou vender) e o valor da transação for maior do que 1000 euros. Nas restantes transações paga-se comissão.

A transação tem de ocorrer na bolsa de valores especificada na lista dos ETF sem comissão para que não haja cobrança de comissão. Logo, pode ter de pagar comissões (no máximo de 2,5 euros) por bolsa, por ano de calendário, de modo a poder transacionar noutras bolsas que não a do mercado doméstico.

Exemplo 1

  • Compra 10 ações (50 euros cada) do iShares MSCI World Accumulating ETF através da bolsa Euronext Amsterdam no início do mês. Gasta 500 euros e não paga comissão porque é a sua primeira transação do mês naquele ETF e foi feita no mercado apropriado.
  • Compra 5 ações adicionais (50 euros cada) do iShares MSCI World Accumulating ETF através da bolsa Euronext Amsterdam no final do mês. Gasta 250 euros e paga uma comissão porque é a segunda transação do mês no mesmo fundo e ficou abaixo dos 1000 euros.

Exemplo 2

  • Compra 5 ações (100 euros cada) do Vanguard FTSE All-World ETF através da bolsa XETRA. Gasta 500 euros e paga uma comissão porque este ETF só é livre de comissão quando as transações são feitas através da bolsa Euronext Amsterdam.

Exemplo 3

  • Compra 10 ações (25 euros cada) do iShares S&P 500 ETF através da bolsa Euronext Amsterdam no início do mês. Gasta 250 euros e não paga comissão porque foi a sua primeira transação do mês naquele ETF e foi feita no mercado apropriado.
  • Compra 100 ações adicionais (25 euros cada) do iShares S&P 500 ETF através da bolsa Euronext Amsterdam no final do mês. Gasta 2500 euros e não paga comissão porque é a sua segunda transação do mês naquele fundo, o valor é superior a 1000 euros e a transação foi feita na mesma direção (compra). As próximas transações neste ETF serão sujeitas a comissão.

Que ETF sem comissão são os melhores?

Há mais de 200 ETF livres de comissão na DEGIRO. É fácil olharmos para esta lista e sentirmo-nos sobrecarregados. Afinal, quais os melhores ETF da lista?

A verdade é: não há um ETF que seja o melhor em absoluto. Um ETF é apenas uma ferramenta para alcançarmos um objetivo e o nosso ponto de partida deve ser esse objetivo. Ou seja: Antes de escolhermos um ETF, escolhemos uma estratégia de investimento que determina em que tipo de ativos queremos investir (por exemplo, empresas de uma região específica ou obrigações de um determinado país). O melhor ETF é o ETF que mais adequadamente implemente a nossa estratégia.

Assim, vou falar sobre várias estratégias de investimento e quais os ETF sem comissão da DEGIRO que melhor as implementam.

Ações Globais

Esta estratégia de investimento baseia-se na exposição a ações de empresas de todo o mundo ponderada pela capitalização de mercado. É a minha estratégia preferida porque permite exposição ao mundo inteiro, respeitando a proporção de cada país.

Com esta estratégia, não temos de perder tempo a definir a alocação adequada de cada país. O índice fá-lo por nós.

Os seguintes ETF livres de comissão são os que melhor implementam esta estratégia:

Tecnicamente, o índice MSCI World apenas contém ações de empresas dos países desenvolvidos e não de todo o mundo. Incluí-o aqui porque o desempenho dos fundos de índice de ações dos países desenvolvidos é semelhante ao desempenho dos fundos de índice de ações do mundo inteiro.

Excluí estes ETF porque são caros (TER elevados) e existem alternativas mais baratas:

Também excluí alguns fundos que têm replicação sintética ou que não estão domiciliados na Irlanda.

Ações americanas

Esta estratégia de investimento baseia-se em investir apenas no mercado americano. Alguns investidores defendem esta estratégia porque:

  • os EUA são o maior mercado financeiro do mundo, com os melhores retornos à data;
  • os ETF que transacionam ações americanas são normalmente mais baratos;
  • a maioria das empresas americanas são multinacionais, pelo que existirá alguma exposição internacional;
  • a maioria da literatura sobre finanças pessoais foca-se nos EUA e advoca esta estratégia.

Os seguintes ETF sem comissão são os que melhor implementam esta estratégia:

Excluí todos os fundos que têm replicação sintética e que não estão domiciliados na Irlanda.

Obrigações de baixo risco

Esta estratégia de investimento assenta em ter ativos menos arriscados no nosso portefólio. Uma vez que são ativos de baixo risco, é expectável que os retornos também sejam baixos. Idealmente, devemos investir em obrigações governamentais na nossa moeda e com um rating de denominação investment-grade.

Estes ETF sem comissão implementam esta estratégia:

De notar que os retornos atuais das obrigações são excepcionalmente baixos. Em alternativa existem as contas poupança e os certificados de aforro/tesouro

Conclusão

A lista de ETF sem comissão da DEGIRO é longa. Interessa perceber quais ETF investem em ativos que correspondem aos nossos objetivos de investimento.

Há vários ETF excelentes para quem quer investir em ações globais, ações americanas ou obrigações.

Não devemos restringir a nossa pesquisa aos ETF sem comissão da DEGIRO. É possível que existam ETF fora dessa lista que correspondam às nossas expectativas: ETF que têm um TER mais baixo, que têm maior dimensão, que correspondem à distribuição de dividendos que queremos, que melhor respondem à nossa estratégia de investimento, etc.

Aviso: Esta informação serve apenas propósitos educacionais e de entretenimento. Não representa, em nenhum caso, aconselhamento específico sobre investimento, impostos e enquadramento legal ou recomendação de compra de produtos financeiros específicos.

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